新手指南：如何构建均衡的加密货币投资组合？

摘要

平衡加密货币投资组合与平衡传统投资组合的方法基本如出一辙。您可以根据自身情况和投资策略轻松降低整体风险。要想迈出第一步，只需在不同加密货币之间分散投资即可。

多元化程度则有待商榷，必须充分考量利弊。然而，大家普遍认为，一定程度的多元化对投资者是有利的。您可以持有不同的加密货币资产（包括稳定币），并确保定期重新平衡资产配置，以此来降低投资风险。

为了降低投资组合的管理难度，您可以使用第三方投资组合追踪器或在电子表格中手动记录交易。部分追踪器可以关联个人钱包和加密货币交易平台，进一步简化操作流程。

开展加密货币投资就像首次购买比特币、以太币或其他加密货币一样简单。部分投资者更喜欢购买并持有规模最大的加密货币，另一些人则尝试投资山寨币。然而，最佳方法是什么呢？如果您能够仔细分析资产配置并定期平衡加密货币投资组合，成功的概率就会大很多。视您的个人风险承受能力而定，实现此种目标的方法有很多种。平衡投资组合并非难事，却颇有成效。

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加密货币投资组合是投资者或交易者所持加密货币的集合。投资组合通常由多种资产组成，包括山寨币和加密货币金融产品。它与传统投资组合非常相似，只不过您投资的都是同一类的资产。您可以使用电子表格手动追踪加密货币投资组合，或使用专业的工具和软件计算持有量和收益。优质的投资组合追踪器可以发挥巨大的作用。追踪器是日间交易者和其他短期交易者的“利器”，但同样可以为长期投资者和长期持有者创造价值。

在创建投资组合时，您应掌握资产配置和多元化的概念。资产配置是指投资不同的资产类别（例如：加密货币、股票、债券、贵金属、现金等）。多元化涉及在不同资产或领域之间分配投资资金。例如，投资农业、科技、能源和医疗等不同行业，实现多元化持股。这两种策略均可降低整体风险。
从技术层面来说，加密货币属于单一资产类别。然而，在加密货币投资组合中，您可以针对代表不同目标和用例的产品、货币和代币开展多元化投资。例如，投资组合可配置为40%的比特币、30%的稳定币、15%的NFT和15%的山寨币。如需深入了解该主题，敬请阅读《资产配置和多元化详解》。

大多数建议的观点一致，即必须构建多元化加密货币投资组合。虽然这是投资者的常规操作，但将资金分散投入不同资产利弊并存。正如前文所述，多元化投资组合降低了整体风险和波动性。亏损可以被收益抵消，使头寸保持稳定，个人投资组合也有更多的机会通过所持货币获利。虽然部分投资无法盈利，但通过合理的资产配置和多元化，您很有可能成为长期投资的受益者。

然而，投资组合越分散，便越接近整体市场。多数交易者和投资者都希望获得远超市场均值的收益。与成功的集中投资组合相比，高度多元化的投资组合只能带来平淡无奇的回报，表现不佳的资产会抵消高盈利资产的收益。

管理多元化投资组合也会牵涉更多的时间和研究工作。为了合理稳健地投资，您应了解自己购买的资产。倘若投资组合规模庞大，深入了解各项资产的可能性便会降低。如果投资组合跨越不同区块链，可能还需要使用多种钱包和交易平台来存取资产。是否采取多元化策略，决定权掌握在投资者手中，但我们始终建议实施一定程度的多元化。

比特币是最著名的加密货币，市值独占鳌头。然而，均衡的投资组合会吸纳一系列不同币种，降低整体风险。下面我们来了解其中的一些类型。

如今，以支付为主要用途的新兴代币寥寥无几。如果回到加密货币诞生之初，多数项目都属于价值转移系统。比特币无疑是最著名的示例，而瑞波币(XRP)、比特币现金(BCH)和莱特币(LTC)也是典型代表。它们是第一代加密货币，早在以太坊出现和引入智能合约之前便已问世。

稳定币尝试锚定基础资产（例如法币或贵金属）。例如，BUSD按1:1的比率与美元储备金挂钩。PAX Gold (PAXG)使用相同的系统，但却是与黄金储备中的一盎司黄金价格挂钩。虽然稳定币未必会带来丰厚的回报，但其价格坚挺，堪称名副其实的“稳定”货币。

加密货币市场波动不定，在投资组合中纳入保值资产可以降低风险。如果稳定币与加密货币生态系统之外的某些事物挂钩，就不会受加密货币市场下跌的影响。如需从某一币种或项目撤资，可迅速将代币转换为美元支持的稳定币（如BUSD），从而保护自己的收益。兑换法币的过程要比稳定币交易复杂得多。

与传统证券一样，证券型代币可以代表很多事物。它可以代表公司股权、项目发行的债券，甚至是投票权。证券已有效完成数字化并投放在区块链中，意味着它们基本会受到相同监管规定的约束。因此，证券型代币受当地监管机构的管辖，在发行前必须经过法律审查。

效用代币是服务或产品的关键所在。币安币和以太币都是效用代币。此外，在与去中心化应用程序(DApp)交互时，您还可以使用效用代币支付交易费用。许多项目都会发行专属效用代币，通过代币发行筹集资金。从理论上讲，代币价值应与其效用价值直接挂钩。

治理代币的持有者可以获得项目投票权，甚至是收入分成。您很可能会在PancakeSwap、Uniswap或SushiSwap等去中心化金融(DeFi)平台中找到这些代币。与效用代币一样，治理代币的价值与基础项目的成败紧密相关。

投资组合并非一定意味着持有不同的代币。加密货币金融产品也能够加深投资组合的多元化程度。我们可以将它设想成同时投资政府债券、交易型开放式指数基金(ETF)或共同基金，而非单纯持有股票。您可以在不同区块链和DApp之中投资众多产品。

币安为这一资产类别的初学者提供了各种金融产品。请登录个人币安账户并前往[金融业务]版块了解详情。所有产品均有不同的风险等级，在冒险投资前必须了解它们的运行机制。

这个话题仁者见仁，智者见智，每位投资者或交易者都有自己的观点。然而，以下基本规则值得思考：

1.将投资组合划分为高、中、低风险投资并赋予适当的权重。高风险投资占比较大的投资组合肯定是不均衡的。它可以创造丰厚收益，也可能造成重大亏损。您个人的风险承受能力将决定哪一种更加合适，但无论如何，所持的资产必须是混合的。

2.考虑持有一些稳定币，为投资组合带来流动性。稳定币是许多去中心化金融平台的关键，有助于轻松快速地锁定收益或平仓。

3.根据需要，重新平衡投资组合。加密货币市场极具波动性，您应根据当前情况调整决策。

4.策略性地分配新资金，避免投资组合中的某一领域占比过大。如果近期通过某一币种获利颇丰，您可能抑制不住追加投资的欲望。切莫被贪婪心态干扰，应该为资金找到更理想的去处。

5.亲自调研。这条经典建议的确是颠扑不破的真理。您投入的是自己的资金，不能全盘听从他人建议。有关识别潜在骗局的提示，敬请阅读《五种常见的加密货币骗局及其防范策略》。

6.理性投资，量力而行。如果倍感压力，那么您的投资组合肯定没有保持恰当的平衡。您的持仓应该即便是遭遇极端情况也不至于导致严重后果。

投资组合追踪器是一种程序或服务，支持用户追踪所持资产的变动。您可以查看当前配置与长期目标的契合程度并持续追踪进度。以下是一些值得尝试的追踪器：

CoinMarketCap是一款备受青睐的价格追踪器，它自主开发了投资组合功能，可以在电脑和移动端免费使用。该投资组合追踪器无法关联个人钱包或交易平台，用户在使用前需要手动添加资产。此外，您还可以添加买入价格，精准追踪个人收益。

CoinGecko主要以加密货币价格追踪功能而闻名，但同样设有投资组合选项。您可以通过浏览器或在移动设备上免费使用这款追踪器。即使您已经是CoinGecko的老用户了，这款追踪器也同样值得一试。

如果您希望能够在管理投资组合的同时进行交易，Blockfolio是一种理想的选择。这家公司成立于2014年，在加密货币领域享有盛誉。然而，它只能在移动端使用，无法提供与电脑相同的加密货币交易体验。

Delta是一款移动App，支持同时查看加密货币投资组合和传统投资。它对接了币安等20家交易平台和各类钱包。这款App提供免费和付费版本，但用户无法在应用内交易。

许多加密货币市场与比特币的发展状况息息相关，但这不是拒绝均衡投资组合的理由。多样化的加密货币投资可以抵消比特币崩盘造成的部分损失，一定程度的多元化始终是明智之举。别忘了，均衡投资组合不仅仅是持有多个币种。根据风险承受能力打造合适的投资组合时，运用一点小策略也能发挥大作用。