加密货币合约交易是什么？

加密货币合约交易是什么？
许多进入币圈的新手，应该常常看到有人在炫耀自己的交易纪录，获利都是几百%
而且不管是比特币上涨还是下跌，都可以赚钱
为什么获利可以这么夸张呢？为什么下跌还能赚钱呢？
让吉诺来解释合约交易，让加密货币新手知道加密货币合约交易到底是什么！

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加密货币合约是一种期货合约(Futures)，跟传统金融的「期货」概念是差不多的，是一种衍生性金融商品

一般买加密货币现货，就像是在买股票，它只能透过「低买高卖」来赚钱，如果你看好比特币会上涨，那就买比特币现货。如果未来上涨就赚钱，如果跌了就亏钱

但加密货币合约跟期货一样，上涨或下跌都可以赚钱

如果你预测加密货币价格将上涨，你可以进行买入操作，称为「做多」、「多单」，这样当价格上涨时，你就能够赚取利润

相反，如果你预测加密货币价格将下跌，你可以进行卖出操作，称为「做空」、「空单」。这样当价格下跌时，你也能够赚取利润

所以加密货币合约不管市场行情都是可以赚钱的！(如果你会操作的话)

那为什么要用加密货币合约呢？因为合约交易的一大特点是可以开「杠杆」

杠杆让投资者只需要投入少量资金，就能够参与更大额度的交易。这样的交易方式让投资者有机会从加密货币价格的波动中赚取巨大的获利

「开杠杆」就像是你借钱来进行更大的交易，用少量的钱进行更大的投资

举个例子来说，假设你只有100 美元，但你想要进行更大的交易，透过开10 倍杠杆，你可以从交易所借入额外的资金，让你总共有1000 美元来进行交易，这样你可以控制更大的交易部位，「有机会」获得更高的收益

举例：你现在有100美元，比特币一颗10000美元

如果买比特币现货，就算比特币上涨，你还是只赚到一点点；
那如果你开合约做多，并且用10倍杠杆，我们来算一下获利是多少？

上面例子中提到你拥有的100 美元，在期货合约交易中叫做「保证金」

如果亏损超过你的保证金100 美元，那你的这单合约就会「爆仓」，你会损失掉你的100 美元，如果你没有补充保证金，你最多最多就是赔掉这100 美元

所以杠杆可以让获利放大，同时它也会让亏损放大！

加密货币合约交易提供了杠杆交易的机会，这代表你可以用较少的资金参与更大额度的交易，提高资金的使用效率

举例来说，如果你开一个加密货币期货合约，杠杆倍数开10倍，代表你只需要投入10%的资金就能参与相当于全额的交易

在加密货币合约交易中，你可以随时进行多单和空单的交易，无论加密货币的价格上涨还是下跌，你都有机会从中赚取收益。

如果你预测加密货币的价格将下跌，你可以进行空单交易，这样即使价格下跌，你也能够赚取利润。

加密货币合约交易市场是24小时不休息的，每天都在运作。所以你可以在任何时间进行交易，不管是白天还是晚上这样让全球投资者增加许多弹性，能够根据自己的时间进行交易

加密货币合约交易提供了多种风险管理工具，例如止损和止盈设定。这些工具可以帮助你在交易中控制风险并保护资金。设定止损点位可以在市场走势不符合你预期时及时停损，而设定止盈可以确保在获利达到一定水平时退出交易

因为合约交易有机会赚取更多收益，所以币圈有许多人喜欢开合约，所以加密货币期货合约交易市场币现货有更高的流动性和交易量，这意味着你随时可以找到交易机会

「期货」这个金融衍伸品原本设计出来就是要用来避险的，你可以在持有现货的同时，开一个合约空单，来对冲币价下跌的风险

加密货币市场的价格波动性较高，这意味着价格可能在短时间内剧烈波动。股票跌个5%可能不会这么常见，但在加密货币5%是随处可见的跌幅，那如果再加上杠杆(加设20倍)，等于说你直接赔了100%，等于你失去所有本金
所以在进行期货合约交易之前，一定要先进行充分研究，制定明确的交易策略，管理好你的仓位大小，以应对价格波动带来的风险。

某些小型加密货币期货合约的流动性可能相对较低，成交可能会比较困难，或者是价格波动较大，甚至比较容易「插针」。所以在选择合约时，建议关注市场的流动性情况，并确保你能够及时进行交易或平仓。

加密货币交易依赖于交易所和网络的稳定性和安全性。如果交易所系统故障、被骇客攻击或其他技术问题，可能导致交易中断或资金损失。所以开合约一定要选择可靠的交易平台，确保资金的安全性。

加密货币合约交易可以分成３种周期，每种类型都有其特点和适用场景，一般来说大家最常玩的是「永续合约」

吉诺还是把３种加密货币合约交易类型都介绍一下：

永续合约是一种无期限的合约，类似于期货合约，但没有到期日。以下是永续合约的特点：

季度合约是一种具有特定到期日的合约，通常按照每个季度进行结算。以下是季度合约的特点：

周期合约是一种按照特定周期（如每周、每月）结算的合约，具有固定的到期日。以下是周期合约的特点：

这些加密货币合约交易类型提供了不同的选择和策略，让交易者能够根据自己的需求和风险承受能力进行交易。在选择合适的交易类型时，需要仔细研究和了解每种合约的特点，并根据自己的交易目标制定明确的交易策略。

一般来说，永续合约是最常使用的合约类型

加密货币合约交易还有两种分类：币本位合约和U本位合约，差别在于你用什么币种来当作保证金

U本位合约是以稳定币（例如USDT）作为保证金和计价单位的交易合约

你在开仓和平仓时使用的是稳定币，盈亏计算是也是以稳定币的价格为基准，一般来说比较常使用，因为是以法定货币(美元)计算收益，所以U 本位合约更加直观

币本位合约是一种以某一种加密货币作为保证金和计价单位的交易合约

在进行币本位合约交易时，你需要使用加密货币（例如比特币、以太币）作为保证金和计价单位，你在开仓和平仓时需要使用相同的加密货币

币本位合约的盈亏计算是以加密货币的价格为基准

以下是币本位合约和U本位合约之间的主要差异：

这些差异使得币本位合约和U本位合约在交易特性和使用方便性上有所不同，根据个人的投资偏好和风险承受能力，你可以选择自己习惯的类型进行交易

建议初学者从小额交易开始，慢慢积累经验和知识，再逐渐放大资金

在加密货币现货交易中，你直接购买实际的加密货币，并将其存放在自己的钱包中

以下是加密货币现货交易的特点：

在加密货币期货合约交易中，你与交易所签订合约，在未来的特定日期按照合约规定进行交割或结算。以下是加密货币期货合约交易的特点：

加密货币合约交易中的手续费是交易者在进行交易时需要支付给交易所的费用，手续费的计算方式会因交易所而异，通常会区分挂单方（Maker）和吃单方（Taker）

让我们来解释一下挂单方和吃单方的概念，并以币安交易所为例来计算手续费

• 挂单方（Maker）：指的是将委托单挂在买入和卖出的订单簿中，等待与其他用户成交，不会立即与现有的委托单成交

• 吃单方（Taker）：会直接成交，因为挂单方已经将单子挂在订单簿等待他人成交，但手续费会比较高

  
  

在币安交易所的合约交易中，Maker手续费为0.02%，而Taker手续费为0.04%。

如果你是挂单方，等待其他交易者与你的委托单成交，则手续费为0.02%；
如果你是吃单方，主动与市场上已有的委托单成交，则手续费为0.04%

以下是一个实际例子来计算手续费：

假设你在币安合约交易中挂了一个「买入」委托单，价格为10000 USDT，数量为1 BTC。而市场上已有一个卖出委托单，价格为10000 USDT，数量为0.5 BTC。

• 如果你的买入委托单与市场上的卖出委托单马上成交，你将成为吃单方，手续费率为0.04%
  手续费的计算：手续费= 成交量（0.5 BTC） × 价格（10000 USDT） × 手续费率（0.04%） = 0.5 BTC × 10000 USDT × 0.0004 = 2 USDT
  
  

• 如果你的买入委托单在市场上等待，并被其他交易者的卖出委托单成交，你将成为挂单方，手续费率为0.02%。
  手续费的计算：手续费= 成交量（0.5 BTC） × 价格（10000 USDT） × 手续费率（0.02%） = 0.5 BTC × 10000 USDT × 0.0002 = 1 USDT

  
  

这是币安交易所合约交易手续费的一个例子，在各个交易所手续费可能会不一样，因此在进行交易之前，建议仔细阅读交易所的手续费政策以及相关费用计算方式

在加密货币交易中，有一些常见的名词可能对新手来说有些陌生，让吉诺来简单解释这些常见名词，让加密货币新手能够轻松理解~

1. 仓位

在合约交易中，仓位是指你在交易所持有的合约部位

仓位可以是多仓（做多）或空仓（做空），取决于你对市场走势的预测。当你购买合约时，你持有多仓，预期价格上涨；而当你卖出合约时，你持有空仓，预期价格下跌

2. 平仓

平仓是指你关闭你现在持有的仓位，退出交易，并将部分或全部合约转换回现金

平仓可以是平多仓（卖出多仓）或平空仓（买入空仓），取决于你当前的仓位方向。进行平仓可以实现你在交易中的盈利或处理亏损

3. 爆仓

爆仓是在合约交易中一个重要的风险，它发生在你的仓位因市场剧烈波动而达到交易所规定的强制平仓价格。当你的仓位因市场走势与预期相反而亏损，当损失接近或达到你的保证金水平时，交易所可能会强制平仓，以保证系统稳定和交易所的正常运作

4. 插针

插针是一种在ｋ线图上突然出现的价格波动，在短时间快速上涨或下跌，然后立即回到原来的价格范围，ｋ棒看起来就像是一根针

插针可能是由于市场流动性不足或操纵行为而引起的

5. 保证金

加密货币合约的保证金就像是你在进行交易时需要支付的押金，这个押金是作为你参与合约交易的保证，让交易所知道你有足够的资金来应对交易中的风险

假设你想买1000美元的比特币，你开10倍杠杆，那你只需要100美元就可以操作1000美元的比特币，这100美元就是你的保证金

加密货币期货合约交易的需要的资金取决于交易所和合约类型

合约交易涉及杠杆倍数，这意味着你可以借用额外的资金进行交易。因此，你只需要支付合约的保证金作为交易资金，而不需要支付全部合约价值

保证金金额通常根据合约的大小、交易所的要求以及你选择的杠杆倍数来确定

进行加密货币期货合约交易时，可能需要具备一些基本的知识和技能，例如：

• 了解期货合约的基本概念和运作原理

• 熟悉交易所的交易介面和工具，包括下单、平仓和风险管理等功能

• 学习技术分析和基本面分析，以更好地理解市场走势

• 掌握风险管理策略，设定适当的止损和止盈价位

  
  

许多交易所提供模拟交易平台，供用户在不使用真实资金的情况下进行模拟交易，这是一个很好的学习和实践的机会，透过实际操作逐渐提升自己的交易技能

合约交易相对于现货交易而言，具有更高的风险和复杂性，这是为什么很多人建议新手在初期不要直接接触合约交易的原因

合约交易存在以下一些可能的风险：

• 市场波动风险：加密货币市场波动剧烈，合约交易可能会受到市场波动的影响，导致潜在损失。

• 杠杆倍数风险：使用高杠杆倍数进行交易可能增加潜在损失的风险。

• 技术风险：交易所系统故障、网络连接问题等技术问题可能导致交易失败或损失。

• 不确定性风险：加密货币市场的不确定性可能导致交易结果与预期不符。

  
  

对于加密货币新手来说，了解加密货币期货合约交易的概念和操作可能需要一些时间和学习。吉诺建议你在进行这种交易之前，先仔细阅读合约交易的相关资讯和使用手册，以确保你理解合约如何操作还有相关的风险。

虽然加密货币合约交易提供了一个暴富的机会，但他同时也可能让你一夕之间赔光光。所以需要谨慎考虑自己的投资能力和风险承受能力

建议初学者在进行期货合约交易时谨慎使用杠杆（新手最好开2、3倍就好），并以小额资金进行交易，逐渐熟悉合约交易的操作