聚合支付行业的目前基本现状

为颜一笑

聚合支付,不同于第三方支付介于银行和商户之间的模式，聚合支付介于第三方支付和商户之间，通过 APP、网站等渠道聚合多家合作银行、第三方支付平台及其他服务商的 API 接口等支付工具而为 B 端中小商户提供在线支付综合解决方案。聚合支付不进行资金清算，其本身并不持有央行颁发的支付牌照，但能够根据商户的需求进行个性化定制，具有灵活性、便捷性。

据初步统计，目前聚合支付企业在 30 家以上。根据服务对象的不同，可分为线上和线下，线上有支付FM平台等，线下有收钱吧等；根据商业模式的发展阶段不同，可分为初级阶段的聚合支付工具和以此为基础的综合金融服务。

从聚合支付的业务开展情况来看，前期聚合支付可提供支付通道、集合对账、金融服务引导等服务内容。相比第三方支付的高门槛，聚合支付的进入门槛偏低，主要依靠手续费和技术服务费获取利润，利润少，竞争激烈。在利润空间受限的情况下，部分聚合支付机构铤而走险，开展了“二清”业务，引起了监管部门的关注。这是支付FM这样的线上聚合支付平台严格禁止触碰的底线。

为了规范聚合支付业务发展，监管部门先后发布《中国人民银行支付结算司关于开展违规“聚合支付”服务清理整治工作的通知》和《中国人民银行关于持续提升收单服务水平 规范和促进收单服务市场发展的指导意见》两份文件。央行出台指导政策的目的是规范聚合支付，重塑生态格局。短短一个月时间，监管部门先抑后扬，在明确聚合支付“收单外包机构”三道红线（不得处理核心业务、不得沉淀商户资金、不得采留敏感信息）后，并没有将聚合支付“一棍子打死”.

相反，在摸清聚合支付是否存在“二清”或超越收单服务外包业务范围后，对聚合支付业务给予了肯定和支持，有助于重塑其生态格局。

监管部门适时介入聚合支付行业，明确了其“支付+”综合解决方案的发展路径，为聚合支付行业带来了利好刺激。

当前，移动支付业务涨势迅猛，未来空间巨大。央行数据显示，仅从2016 年，我国移动支付业务共发生 257.1 亿笔，同比增长 85.82%,占非现金支付业务笔数的 20.55%;移动支付金额达到 157.55万亿元，占非现金支付业务的 4.27%.往后几年至2020年，更是呈爆发式增长。

随着移动支付行业的迅猛发展，第三方支付已很难满足多种支付场景的需要。同时，随着支付市场的分化，碎片化特征愈加明显，未来支付机构不可能“一家独大”,而是呈现多元化发展局面，这就给聚合支付机构预留了生存空间。

在监管的正向肯定及市场实际需求下，聚合支付机构将始于聚合，但不限于聚合，向综合金融服务商转变。未来，聚合支付机构可寻求与第三方支付机构开展股权方面的合作，突破支付限制，更好地开展综合金融服务。聚合支付在布局大城市的同时，也可进一步拓展农村区域，通过支付服务让利等方式提高客户粘性，进而在掌握客户数据的基础上提供商户贷款、消费分期等增值服务，进一步拓宽产品类别。